ماذا حدث في وادي السيليكون؟
فبينما كان البنك يحاول زيادة رأس المال لتعويض الودائع الهاربة، خسر 1.8 مليار دولار من سندات الخزانة التي فسدت قيمتها بسبب رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
منذ ذلك الحين، فرض المنظمون متطلبات رأسمالية أكثر صرامة على البنوك الأمريكية، بهدف ضمان أن انهيار البنوك الفردية لن يضر بالنظام المالي والاقتصادي الأوسع.
ستتم إعادة فتح المكتب الرئيسي وجميع فروع بنك وادي السيليكون في 13 مارس، وسيتمتع جميع المودعين المؤمن على ودائعهم بالوصول الكامل إليها في موعد لا يتجاوز صباح يوم الإثنين، حسبما قالت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع.
تتسابق مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) للعثور على بنك آخر خلال عطلة نهاية الأسبوع على استعداد للاندماج مع بنك وادي السيليكون ، وفقًا لمصادر مطلعة طلبت عدم الكشف عن هويتها.
وأضافت المصادر إنه بينما تأمل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في التوصل إلى مثل هذا الاندماج بحلول يوم الإثنين لحماية الودائع غير المضمونة، لا توجد صفقة مؤكدة.
بشكل منفصل، تعمل SVB Financial ، الشركة الأم لبنك Silicon Valley Bank ، مع بنك الاستثمار Centerview Partners وشركة المحاماة Sullivan & Cromwell للعثور على مشترين لأصولها الأخرى، والتي تشمل بنك الاستثمار SVB Securities ، ومدير الثروات Boston Private وشركة أبحاث الأسهم MoffettNathanson. وأضافت المصادر أن هذه الأصول يمكن أن تجتذب المنافسين وشركات الأسهم الخاصة.
ليس من الواضح ما إذا كان أي مشتر سيتقدم لشراء هذه الأصول دون أن تشهر SVB Financial إفلاسها أولًا. وقالت وكالة التصنيف الائتماني S&P Global Ratings مؤخرًا إنها تتوقع أن تعلن شركة SVB Financial إفلاسها بسبب التزاماتها. ولم تستجب SVB لدعوات للتعليق.
كان عمال التكنولوجيا الذين تعتمد رواتبهم على البنك قلقين أيضًا بشأن الحصول على أجورهم يوم الجمعة. أظهر فرع بنك وادي السيليكون في سان فرانسيسكو ملاحظة مسجلة على الباب تخبر العملاء بالاتصال برقم هاتف مجاني.
تؤكد المشاكل في SVB كيف أن حملة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الأخرى لمحاربة التضخم عن طريق إنهاء عصر الأموال الرخيصة تكشف نقاط الضعف في السوق. ووجدت المخاوف طريقها إلى القطاع المصرفي.
قال المقرضان الأمريكيان فيرست ريبابليك بنك (FRCN) وويسترن أليانس (WAL.N) يوم الجمعة إن السيولة والودائع لديهما لا تزال قوية، بهدف تهدئة المستثمرين مع انخفاض أسهمهم. وأصدر آخرون مثل Commerzbank الألماني (CBKG.DE) بيانات غير عادية لطمأنة المستثمرين.
يتوقع بعض المحللين المزيد من الألم للقطاع، حيث أدت هذه الحادثة إلى انتشار القلق بشأن المخاطر الخفية في القطاع المصرفي وتعرضه لارتفاع تكلفة الأموال.
قال كريستوفر والين، رئيس مجلس إدارة Whalen Global Advisors : «قد يكون هناك حمام دم الأسبوع المقبل … الباعة على المكشوف موجودون هناك وسيهاجمون كل بنك، وخاصة الأصغر منها”.
قال البيت الأبيض يوم الجمعة إنه يثق في المنظمين الماليين الأمريكيين، عندما سئل عن فشل إس في بي.
تكمن نشأة انهيار بنك وادي السيليكون في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة. نظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة تسببت في إغلاق سوق العروض العامة الأولية للعديد من الشركات الناشئة وجعل جمع الأموال الخاصة أكثر تكلفة، كما بدأ بعض عملاء SVB في سحب الأموال.
لتمويل عمليات الاسترداد، باعت SVB محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار تتكون معظمها من سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء، وقالت إنها ستبيع ما قيمته 2.25 مليار دولار من الأسهم العادية والأسهم القابلة للتحويل لسد فجوة التمويل.
أدى انهيار سعر السهم إلى جعل رفع رأس المال غير مقبول وقالت مصادر إن البنك حاول النظر في خيارات أخرى، بما في ذلك البيع، حتى تدخل المنظمون وأغلقوا البنك.
